今年水泥市場(chǎng)從需求面、市場(chǎng)價(jià)格都超預(yù)期，但股市價(jià)格急跌（今天拉出個(gè)大陽(yáng)線），形成很大反差。主要是今年1～5月CPI居高不下，政府盡管采取很多調(diào)控手段，但都未達(dá)到預(yù)期效果，財(cái)政緊縮，資金供應(yīng)緊張，對(duì)后期經(jīng)濟(jì)走向出現(xiàn)堪憂。資本市場(chǎng)中有很多投行、基金、證券公司都非常關(guān)注水泥，也是數(shù)字水泥的客戶，為此數(shù)字水泥總裁劉作毅應(yīng)客戶的要求就市場(chǎng)問(wèn)題進(jìn)行了交流：
劉作毅（簡(jiǎn)稱劉）：關(guān)于數(shù)字水泥
歡迎大家訪問(wèn)數(shù)字水泥，數(shù)字水泥是中國(guó)水泥協(xié)會(huì)下屬的一家咨詢公司，對(duì)外有網(wǎng)站和雜志，最主要的客戶有兩部分，一部分是資本市場(chǎng)客戶，投行、基金和券商；另一部分是國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)，尤其是大企業(yè)集團(tuán)。數(shù)字水泥是一個(gè)水泥信息提供商，從事水泥及相關(guān)信息的采集、加工、發(fā)布，主要是以市場(chǎng)化的方式為客戶進(jìn)行不同種類的服務(wù)，小到一個(gè)數(shù)據(jù)，大到企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略報(bào)告，主要是圍繞市場(chǎng)的變化進(jìn)行跟蹤，縱向全國(guó)、地區(qū)、省,市,區(qū)、地級(jí)市，直到企業(yè)；橫向宏觀經(jīng)濟(jì)、GDP、國(guó)定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)，水泥產(chǎn)量、投資、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、市場(chǎng)價(jià)格及上下游的信息。
我們將這些靜態(tài)信息組織起來(lái)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的調(diào)研，來(lái)闡明市場(chǎng)間的差異、變化，推測(cè)市場(chǎng)未來(lái)的走向。在此過(guò)程中，在座的客戶是我們的上帝和老師，數(shù)字水泥是在你們的協(xié)同下成長(zhǎng)起來(lái)的。
客戶（簡(jiǎn)稱客）：劉總，我們都是老相識(shí)了，今天仍然是老話題，請(qǐng)您談?wù)劷衲甑氖袌?chǎng)表現(xiàn)。
劉：今年1～5月的水泥市場(chǎng)是超預(yù)期的，但不協(xié)調(diào)的聲音也出現(xiàn)了，從擔(dān)心政府干預(yù)市場(chǎng)價(jià)格，到水泥股跳水，現(xiàn)在更是擔(dān)心下半年市場(chǎng)需求大幅下滑。大家認(rèn)為上半年和下半年會(huì)有很大差別。我剛剛拿到5月的水泥產(chǎn)量數(shù)據(jù)，市場(chǎng)依然強(qiáng)勁，增速高達(dá)19%。今年上半年價(jià)格延續(xù)去年，實(shí)際上還靠需求的支撐。可以說(shuō)市場(chǎng)供給壓力是一直存在的。去年政府的強(qiáng)勢(shì)限電直接壓抑了供給，國(guó)家的節(jié)能減排政策給水泥行業(yè)制造了利好的環(huán)境。
對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩的地區(qū)，如何控制市場(chǎng)的供需關(guān)系，保證產(chǎn)業(yè)的合理利潤(rùn)，去年的限電讓行業(yè)有了切身的體會(huì)，只這一次，讓大家都明白了：產(chǎn)能過(guò)剩的辦法只有控制產(chǎn)量，前提是要有共識(shí)。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題可以說(shuō)，一次限電就解決了，不用再”上課”了。
今年1～5月市場(chǎng)的表現(xiàn)，高需求、高供給。盡管產(chǎn)能投放很大，但一些地區(qū)的產(chǎn)能發(fā)揮是有的放矢，不是企業(yè)相互間為跑量而沖擊市場(chǎng)，市場(chǎng)是有序的。華東最為明顯，隨后中南、東北、華北、西南一些地區(qū)也根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行供給的調(diào)整，避免業(yè)內(nèi)長(zhǎng)期間的低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)。
中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周二公布，5月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）較上年同期增長(zhǎng)5.5%，增速高于4月份的5.3%和3月份的5.4%，為2008年7月以來(lái)的新高；
中國(guó)央行周一公布的數(shù)據(jù)顯示，今年5月份中國(guó)新增人民幣貸款5,516億元，低于今年4月份7,396億元的水平，也低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)期的6,500億元。
美國(guó)銀行/美林（Bank of America Merrill Lynch）的中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家陸挺預(yù)計(jì)，中國(guó)央行還將繼續(xù)控制貸款總量，年內(nèi)還會(huì)上調(diào)一次基準(zhǔn)利率。他說(shuō)央行公布的5月份數(shù)據(jù)表明，防通脹仍然是政府工作的重點(diǎn)。陸挺說(shuō)，盡管最近出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)放緩的跡象，但中國(guó)央行一直在收緊貨幣政策，這是年初定下的政策基調(diào)。
一系列媒體上的報(bào)道聚焦”CPI”、”財(cái)政緊縮”，資金面的壓力在加大。在水泥市場(chǎng)上的表現(xiàn)是，企業(yè)明顯地感到后續(xù)訂單不足，有些區(qū)域?yàn)閾屨际袌?chǎng)”先機(jī)”已”跳水”。6、7月應(yīng)該是非常關(guān)鍵，如果CPI還不”聽(tīng)話”，就會(huì)影響到下半年市場(chǎng)行情。下半年是水泥旺季，走量走價(jià)，上半年超預(yù)期，正常年份下，就是”水泥大年”。但現(xiàn)在的情景有些和2008年相似，擔(dān)心會(huì)出現(xiàn)2008年底那樣的“內(nèi)外需雙碰頭”的硬著陸。
我個(gè)人認(rèn)為，目前水泥的運(yùn)行還在箱體之內(nèi)，就全國(guó)范圍來(lái)講，水泥市場(chǎng)還在成長(zhǎng)期，我比資本市場(chǎng)樂(lè)觀一些。我是從水泥行業(yè)角度來(lái)看，資本市場(chǎng)看的更宏觀一些，要更深一些。我的主要觀點(diǎn)是，國(guó)家還處于經(jīng)濟(jì)建設(shè)成長(zhǎng)期，水泥大企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制能力在加強(qiáng)，市場(chǎng)的供需關(guān)系明顯在改善，今年的盈利狀況比去年肯定要強(qiáng)，和去年年底持平就更好了。
客：劉總，請(qǐng)您再談?wù)勊鄡r(jià)格。
劉：2011年1～5月全國(guó)P•O 42.5水泥市場(chǎng)價(jià)格420元/噸，較2010年上漲50元/噸，漲幅13.60%，漲幅最高的是華東地區(qū)，漲幅44.90%；西南、西北較去年都呈下跌狀態(tài)。增長(zhǎng)的背景：一方面是有需求拉動(dòng)，最主要的是平衡了市場(chǎng)供需關(guān)系，前10年水泥價(jià)格一直在300元/噸上下20%間的幅度浮動(dòng)，水泥產(chǎn)業(yè)的上游煤炭?jī)r(jià)格上漲了2～3倍，下游房地產(chǎn)價(jià)格上漲了3～5倍。為什么，由于業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，沒(méi)有能力將上游的上漲成本轉(zhuǎn)移下去，水泥行業(yè)在市場(chǎng)上具備了價(jià)格反彈的空間，但缺乏上調(diào)動(dòng)力。這幾年水泥大企業(yè)集團(tuán)成長(zhǎng)起來(lái)了，市場(chǎng)控制力加強(qiáng)了，大企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制力是價(jià)格反彈的最主要?jiǎng)恿Γ坏枨笠彩侵匾蛩兀欢ㄒ行枨蟮闹危绻衲晗掳肽晷枨笙禄^(guò)大，市場(chǎng)控制力就難說(shuō)了，因?yàn)橛羞\(yùn)轉(zhuǎn)率的問(wèn)題，現(xiàn)在的運(yùn)轉(zhuǎn)率是大家所能接受的。
客：劉總，去年的電荒好像還在持續(xù)，今年會(huì)怎么樣。
劉：今年的電荒跟去年有差別。去年電荒在年底，為了完成全年的節(jié)能減排指標(biāo)一刀切下來(lái)，停電限產(chǎn)，又在市場(chǎng)旺季，到處出現(xiàn)水泥供不應(yīng)求，價(jià)格很輕易的漲了上去。今年就會(huì)有所不同，地方根據(jù)區(qū)域缺電情況、對(duì)不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)會(huì)采取不同策略，因此就會(huì)出現(xiàn)差異，普漲的基礎(chǔ)不存在了。
客：劉總，您再就開(kāi)工項(xiàng)目和房地產(chǎn)談?wù)勀挠^點(diǎn)。
劉：我從4月的國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的報(bào)表看到，新開(kāi)工項(xiàng)目大大減少，相當(dāng)一部份地區(qū)甚至是負(fù)增長(zhǎng)。這就是上面所說(shuō)的貸款縮緊在項(xiàng)目開(kāi)工上的反映，新開(kāi)工項(xiàng)目的減少，說(shuō)明未來(lái)的需求不樂(lè)觀，如果經(jīng)濟(jì)宏觀形勢(shì)不改變，確實(shí)將影響今年下半年的市場(chǎng)。
我們?cè)?月初已注意到一些地區(qū)出現(xiàn)市場(chǎng)下滑的征兆，但還是局部；5月底，這種市場(chǎng)感覺(jué)在加大。但我也注意到，新開(kāi)工負(fù)增長(zhǎng)的地區(qū)在華東地區(qū)不多，中、西部地區(qū)多一些，因?yàn)榍捌谖鞑康貐^(qū)投資增長(zhǎng)過(guò)快。
1～5月份，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資18,737億元，同比增長(zhǎng)34.6%。其中，住宅投資13,290億元，增長(zhǎng)37.8%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增長(zhǎng)仍然較快。房地產(chǎn)，一方面政府要打壓高價(jià)房，一方面要推動(dòng)保障房，這是政府的想法。我在市場(chǎng)調(diào)研中看到，混凝土的供應(yīng)商的單子有所減少，管樁的訂單也有下降，就是說(shuō)，隨著保障房建設(shè)的趨穩(wěn)，后期房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)增速將逐步放緩。
客：劉總，您覺(jué)得未來(lái)還有多大市場(chǎng)發(fā)展空間，十二五的水泥發(fā)展前景。
水泥行業(yè)規(guī)劃，全國(guó)和各省都在做，一般是5年規(guī)劃。但中國(guó)這幾年經(jīng)濟(jì)發(fā)展太快，往往第二年就突破了規(guī)劃中的總量，總量這個(gè)數(shù)據(jù)實(shí)際指導(dǎo)意義不強(qiáng)，是一個(gè)概念。但國(guó)家在政策引導(dǎo)方面是把握方向性的，比如，大力發(fā)展新型干法水泥，加快落后產(chǎn)能淘汰、支持大集團(tuán)發(fā)展、節(jié)能減排、控制產(chǎn)能都對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展起到了非常積極的作用。
對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式和速度一直有爭(zhēng)論，這是一個(gè)非常好的事情，避免過(guò)快也避免過(guò)慢。我有個(gè)朋友形容過(guò)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，說(shuō)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)就好像沒(méi)有按剎車的動(dòng)車組，速度非常快、體量非常大，我們30年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展一路高歌猛進(jìn)，沒(méi)有經(jīng)過(guò)大的危機(jī)，無(wú)論發(fā)展速度和經(jīng)濟(jì)規(guī)模，在世界上都是前無(wú)所有的。1998年亞洲金融風(fēng)暴、2008年的世界金融風(fēng)暴，都來(lái)自外部，間接感到壓力，但都被政府的調(diào)控政策給化解了。2008年的4萬(wàn)億投資在國(guó)內(nèi)有爭(zhēng)論，本來(lái)就該調(diào)整了，但是為了解決國(guó)際金融危機(jī)，加大投資透支未來(lái)，造成后期的產(chǎn)能過(guò)剩是必然。所以一些學(xué)者認(rèn)為目前經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的問(wèn)題，就是長(zhǎng)期高投資所積累深層次問(wèn)題的爆發(fā)，會(huì)不會(huì)硬著陸，市場(chǎng)最大的風(fēng)險(xiǎn)也在此。
中國(guó)區(qū)域遼闊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不平衡，東中西部發(fā)展差異非常大，從時(shí)間段來(lái)講，東部水泥市場(chǎng)2002～2004年完成了高速發(fā)展階段，2005年后進(jìn)入了持平甚至下行；中部市場(chǎng)2005～2008年是發(fā)展高峰期；西部市場(chǎng)2008年進(jìn)入上升階段，現(xiàn)在還在高位。這幾個(gè)地區(qū)的高峰期越來(lái)越短，需求雖然有增長(zhǎng)，但供給增長(zhǎng)更快，一般來(lái)講，以省市區(qū)級(jí)為區(qū)域，一個(gè)好的市場(chǎng)周期是2年，供需關(guān)系的轉(zhuǎn)化導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格走低。
華東地區(qū)10年以前是水泥價(jià)格最低地區(qū)，今年成為最高地區(qū)，不是需求上升，是供給得到控制；西南地區(qū)2009年還是價(jià)格最高地區(qū)，但去年一路下滑，市場(chǎng)還處于上升期，但新增產(chǎn)能釋放過(guò)快、過(guò)于集中，區(qū)域內(nèi)缺乏有市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力的領(lǐng)軍企業(yè)；同樣在西北，產(chǎn)業(yè)集中度高，企業(yè)的市場(chǎng)控制力強(qiáng)，所以價(jià)格依然高挺。看水泥，首先是看區(qū)域所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，其次是看區(qū)域，第三看主導(dǎo)企業(yè)的市場(chǎng)控制能力。市場(chǎng)供需間的關(guān)系反映在水泥價(jià)格上。去年我們看市場(chǎng)是看需求與供給的關(guān)系，現(xiàn)在是看市場(chǎng)主導(dǎo)企業(yè)區(qū)域的控制能力，當(dāng)然不能絕對(duì)化。
用一段話作為結(jié)束語(yǔ)：
十一五，企業(yè)依靠戰(zhàn)略、實(shí)力，借助資本，開(kāi)拓區(qū)域市場(chǎng)，做大做強(qiáng)。
十二五，企業(yè)面對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型， 重組聯(lián)合，加強(qiáng)區(qū)域控制，穩(wěn)定市場(chǎng)。
客：劉總，價(jià)格上漲過(guò)快政府會(huì)干預(yù)嗎？
劉：第一，水泥是競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)業(yè)，水泥有兩個(gè)成本——生產(chǎn)成本運(yùn)輸成本。目前，很多地區(qū)都處于供大于求狀態(tài)，水泥是區(qū)域性產(chǎn)品，之所以是區(qū)域，是運(yùn)輸成本所決定的，一個(gè)區(qū)域價(jià)格過(guò)高，運(yùn)輸半徑的屏障就會(huì)被打破，所以不會(huì)有全國(guó)統(tǒng)一的水泥價(jià)格。2008年災(zāi)后重建，安徽、湖北水泥通過(guò)長(zhǎng)江西上登陸重慶，再轉(zhuǎn)公路到四川；現(xiàn)在華東水泥市場(chǎng)價(jià)格高了，重慶水泥東去華東。所以要保持高價(jià)格，壟斷市場(chǎng)是很難做到的，除非全國(guó)一家水泥企業(yè)，其余全是代售點(diǎn)，這不是水泥銷售模式。這幾年地方政府在不同時(shí)段、不同地區(qū)有過(guò)干涉水泥市場(chǎng)價(jià)格的記錄，但這種情況不多。國(guó)家處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段，為保持發(fā)展不希望原材料價(jià)格過(guò)高，所以海南、福建發(fā)生過(guò)水泥供不應(yīng)求，價(jià)格暴漲，地方政府進(jìn)行干預(yù)，這樣的情況沒(méi)有普遍性，水泥價(jià)格不可能在全國(guó)形成聯(lián)盟，因?yàn)樗嗍菂^(qū)域性產(chǎn)品，運(yùn)輸成本受里程限制有它的極限。
去年部分地區(qū)水泥價(jià)格上漲的起因源于政府節(jié)能限電，和10年前相比，一噸水泥買兩噸煤，現(xiàn)在一噸煤買兩噸水泥。政府出臺(tái)政策提高水泥產(chǎn)業(yè)集中度，支持大企業(yè)集團(tuán)并購(gòu)重組，就是看到了水泥企業(yè)間惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格走低，難以為繼。若按10年前的水泥價(jià)格和煤的關(guān)系，水泥價(jià)格應(yīng)該在1,500～1,600元/噸，還遠(yuǎn)沒(méi)漲到位。但市場(chǎng)自有它的自然規(guī)律，一噸水泥買兩噸煤在當(dāng)今的市場(chǎng)上是不會(huì)買賬的。這就是市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)，只希望差價(jià)不要進(jìn)一步放大。
客：價(jià)格上漲之后原先停掉的企業(yè)會(huì)重新開(kāi)工嗎？
劉：有些地區(qū)的水泥價(jià)格提高之后，過(guò)去停的生產(chǎn)線又開(kāi)起來(lái)了。這是個(gè)矛盾，一方面希望通過(guò)市場(chǎng)整合提高價(jià)格；另一方面使收購(gòu)成本增加了；甚至落后產(chǎn)能的出局也有了問(wèn)題。這就是市場(chǎng)，沒(méi)有全都如意的。
落后產(chǎn)能不會(huì)死灰復(fù)燃，這不是市場(chǎng)問(wèn)題，因?yàn)檎卟辉试S。生產(chǎn)線的開(kāi)工很容易，就是資金問(wèn)題，買了原燃料，召集人工就能很快開(kāi)工。
客：會(huì)放開(kāi)項(xiàng)目審批嗎？
劉：中國(guó)水泥協(xié)會(huì)在網(wǎng)上發(fā)布信息，上報(bào)項(xiàng)目，大家認(rèn)為要開(kāi)放項(xiàng)目了。我是這樣理解的，今年是十二五的第一年，要了解地方未來(lái)水泥的發(fā)展，這是慣例。并不意味著水泥價(jià)格高了，市場(chǎng)供需關(guān)系改善了就要上新項(xiàng)目。2011、2012年熟料產(chǎn)能釋放的壓力仍然很大，2012、2013年水泥市場(chǎng)的壓力最大。按年水泥需求增長(zhǎng)速度5%來(lái)計(jì)算，2015年水泥需求在24億噸，根據(jù)我們掌握的資料來(lái)看，2012年，新型干法熟料能力按保守估計(jì)會(huì)突破15億噸，在落后產(chǎn)能全部淘汰的前提下，也是完全能夠滿足市場(chǎng)的需求。我認(rèn)為，即使審批項(xiàng)目放開(kāi)也不會(huì)全面放開(kāi)，從目前看，落后產(chǎn)能淘汰量較大的地區(qū)是山東、廣東。但山東新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)后，也基本能夠滿足，山東目前是水泥輸出省份；廣東是廣西的傳統(tǒng)目標(biāo)市場(chǎng)，水泥市場(chǎng)不是以行政區(qū)域劃界的，流向取決于市場(chǎng)價(jià)格；西南、西北市場(chǎng)分散，未來(lái)兩年主要是消化過(guò)去新增的產(chǎn)能。我個(gè)人認(rèn)為，38號(hào)文沒(méi)有終止，還是繼續(xù)有效的。但市場(chǎng)在發(fā)展、變化，摸底上報(bào)項(xiàng)目是為了再批項(xiàng)目心中有數(shù)。
十一五期間國(guó)家出臺(tái)政策支持60家重點(diǎn)水泥企業(yè)發(fā)展，取得了非常好的效果，現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)集中度提高了，前20家企業(yè)的熟料產(chǎn)能2001年4,000萬(wàn)噸，2006年2.2億噸，2010年6.4億噸，正在建設(shè)的生產(chǎn)線，主要也集中在大企業(yè)集團(tuán)中。
市場(chǎng)需求現(xiàn)在是高位，過(guò)剩產(chǎn)能開(kāi)始得到了控制，需求一定幅度范圍的波動(dòng)是正常的。水泥行業(yè)有兩個(gè)周期，一個(gè)是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)周期，5年一個(gè)輪回；還有一個(gè)是季節(jié)周期，往年都在季節(jié)旺期跑量?jī)r(jià)升。今年一季度價(jià)格在高位沒(méi)掉下來(lái)，就全國(guó)范圍講一年中有兩次市場(chǎng)需求高峰，一次是在5～6月，一次是在10～12月，10～12月時(shí)間長(zhǎng)、走量大，有價(jià)格提升的空間和時(shí)間。往年新投生產(chǎn)線一般也是集中在這一段時(shí)期，因?yàn)檫@時(shí)有量和價(jià)的空間。今年如果沒(méi)有政府的貨幣急劇收縮，今年水泥市場(chǎng)肯定會(huì)很好，因?yàn)殚_(kāi)局很好。從全國(guó)來(lái)講，如果經(jīng)濟(jì)基本面沒(méi)有太大改變，產(chǎn)業(yè)本身有了很大進(jìn)步，已向國(guó)際接軌，大企業(yè)的市場(chǎng)控制能力在加強(qiáng)，從去年底到今年，水泥得價(jià)值回歸主要取決于大企業(yè)的市場(chǎng)控制力。
前10年主要看市場(chǎng)需求與供給的關(guān)序，現(xiàn)在我認(rèn)為，不要企望需求有太快的增長(zhǎng)，更多的是看市場(chǎng)整合、大企業(yè)對(duì)區(qū)域市場(chǎng)的控制力。2007年后水泥企業(yè)的發(fā)展走出了與以往不一樣的軌跡，大企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展都是借助資本市場(chǎng)，而不是單純地靠賣產(chǎn)品來(lái)發(fā)展。另一方面，大企業(yè)的布局是做區(qū)域、對(duì)區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行有效控制，單點(diǎn)企業(yè)在市場(chǎng)上的生存就困難多了，一旦市場(chǎng)下滑日子就很難過(guò)，而跨區(qū)域布局的大企業(yè)集團(tuán)東方不亮西方亮，道理就在這里。市場(chǎng)好分享市場(chǎng)，市場(chǎng)不好是收購(gòu)機(jī)會(huì)。
陜西由于產(chǎn)能集中釋放，需求也沒(méi)有期望的那么高，導(dǎo)致價(jià)格一路走低，P•O 42.5水泥已經(jīng)跌到240元/噸，出現(xiàn)了新進(jìn)入市場(chǎng)與原市場(chǎng)企業(yè)間的價(jià)格戰(zhàn)，這就是市場(chǎng)，新增產(chǎn)能的釋放必然帶來(lái)市場(chǎng)的波動(dòng)，市場(chǎng)新進(jìn)入者關(guān)心如何打開(kāi)市場(chǎng)，切出一塊蛋糕；相反原市場(chǎng)主人要保住市場(chǎng)份額，大家知道，水泥是同質(zhì)化產(chǎn)品，低價(jià)格是爭(zhēng)奪市場(chǎng)最利的手段。
客：劉總，您認(rèn)為行業(yè)最具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)是哪幾家？
劉：海螺是生產(chǎn)成本最具控制力，最具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)；中國(guó)建材在并購(gòu)、做區(qū)域市場(chǎng)方面有出色的表現(xiàn)；華潤(rùn)有多產(chǎn)業(yè)背景，是從外行業(yè)進(jìn)入水泥產(chǎn)業(yè)并迅速成長(zhǎng)的企業(yè)，華潤(rùn)強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)成本優(yōu)勢(shì)，也就是說(shuō)明華潤(rùn)的綜合實(shí)力強(qiáng)。同樣一個(gè)華東市場(chǎng)，市場(chǎng)上升期造就了海螺，下滑期成就了中國(guó)建材南方水泥，靠資本、政策雙輪驅(qū)動(dòng)，通過(guò)收購(gòu)企業(yè)、整合市場(chǎng)發(fā)展壯大。十一五末，華潤(rùn)表現(xiàn)得非常強(qiáng)勢(shì)，在海南、廣東進(jìn)行快速收購(gòu)，成為華南市場(chǎng)的老大，又一舉進(jìn)入地處南北兩個(gè)市場(chǎng)的福建和山西，目標(biāo)都是第一把交椅，最近又爆進(jìn)駐云貴。可以看出在十二五市場(chǎng)的角逐，是在超一流的大企業(yè)間高層次、高水平的層面上展開(kāi)，這種競(jìng)爭(zhēng)將有利于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步。
客：劉總，我們?cè)倏纯锤鱾€(gè)區(qū)域的表現(xiàn)？
劉：市場(chǎng)最好的地區(qū)，福建、黑龍江、新疆，其特征是需求旺盛，市場(chǎng)供不應(yīng)求。市場(chǎng)好，好企業(yè)差企業(yè)都會(huì)有收益；湖南今年價(jià)格好，主要是限電壓制產(chǎn)能發(fā)揮，價(jià)格突破歷史高位；華東地區(qū)市場(chǎng)已經(jīng)平穩(wěn)，通過(guò)市場(chǎng)整合，改變了以往一季度掉價(jià)的局面；廣東、廣西大企業(yè)市場(chǎng)控制力強(qiáng)，市場(chǎng)穩(wěn)定。差的，貴州、陜西是全國(guó)的價(jià)格的洼地，山西今年下半年或明年價(jià)格也會(huì)下來(lái)，其原因很簡(jiǎn)單，產(chǎn)能過(guò)于集中釋放，供需關(guān)系改變所致。水泥就是一個(gè)市場(chǎng)供需關(guān)系。看市場(chǎng)，就是看價(jià)格、看供需，資本市場(chǎng)在這方面給了我很大啟示。但現(xiàn)在衡量一個(gè)好的市場(chǎng)，后面的背景是不同了，水泥產(chǎn)品同質(zhì)化，市場(chǎng)是差異化的，關(guān)鍵是怎么做市場(chǎng)。
客：劉總，海螺未來(lái)并購(gòu)方式會(huì)改變嗎？
劉：海螺認(rèn)為要去做的事情，都會(huì)表現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)，海螺在做大做強(qiáng)水泥產(chǎn)業(yè)、余熱發(fā)電、水泥窯協(xié)同處理城市垃圾，都是要做的最好。你們知道，海螺在資本方面也是高手，你們都領(lǐng)教過(guò)，海螺已成立專門的并購(gòu)部門，資金方面也很充足。海螺企業(yè)素質(zhì)高，礦山好、精裝備、管理水平高。相比之下，收購(gòu)后的管理成本就會(huì)很高，打個(gè)比方，是讓博導(dǎo)去初小任教。但現(xiàn)在逐步悟出了道理：收購(gòu)的核心是市場(chǎng)，而不是簡(jiǎn)單的企業(yè)資產(chǎn)。觀念變了，處理的方式就變了。海螺有自己的成長(zhǎng)軌跡，有豐富的水泥行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在前進(jìn)的道路上有認(rèn)識(shí)上的差異是很正常的。中國(guó)建材在收購(gòu)上表現(xiàn)的”很寬容”，我認(rèn)為實(shí)際上是”很強(qiáng)勢(shì)”。關(guān)鍵是收購(gòu)”要落地”，中國(guó)建材在收購(gòu)方面”勝算”很大，近期在山西收獅頭、重慶收金江，都可以看出中國(guó)建材在這方面的決心與韌性。中國(guó)建材在這方面有非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，回想當(dāng)年中國(guó)建材旗下中聯(lián)的成長(zhǎng)，有過(guò)多少次”走麥城”，但沒(méi)有像關(guān)云長(zhǎng)一樣一去不復(fù)返。上周海螺在云南收購(gòu)了一家企業(yè)。雖然企業(yè)規(guī)模不大，沒(méi)關(guān)系，只要有開(kāi)始就會(huì)繼續(xù)。海螺的復(fù)制能力很強(qiáng)，能把這家企業(yè)管好就會(huì)把那家企業(yè)管好。所以在收購(gòu)方面海螺也不會(huì)示弱，這是市場(chǎng)的需要，產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的需要，企業(yè)發(fā)展的需要。
客：劉總，正像您所說(shuō)，這幾年大企業(yè)集團(tuán)迅速發(fā)展，市場(chǎng)的控制力在加強(qiáng)，政府會(huì)不會(huì)認(rèn)為有產(chǎn)業(yè)壟斷之嫌？
縱觀水泥產(chǎn)業(yè)，是一個(gè)資源依賴型、高耗能產(chǎn)業(yè)，在國(guó)際上是少數(shù)幾家集團(tuán)所控制的，集中度高是水泥產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)。水泥產(chǎn)業(yè)技術(shù)門檻不高，同質(zhì)化產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是靠資本、區(qū)域控制來(lái)運(yùn)作，不然產(chǎn)業(yè)就很難做。現(xiàn)在中國(guó)還有5,000多家企業(yè)，太分散，所以國(guó)家鼓勵(lì)水泥產(chǎn)業(yè)重組聯(lián)合，提高產(chǎn)業(yè)集中度。我們離壟斷還差的很遠(yuǎn)，產(chǎn)業(yè)還處在充分競(jìng)爭(zhēng)中，并購(gòu)也剛剛開(kāi)始，還處于初級(jí)階段，還沒(méi)看到真正的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。當(dāng)年中國(guó)建材和中材集團(tuán)都想收冀東，而后中國(guó)建材收海螺都無(wú)功而返。可以說(shuō)，若收購(gòu)成功，市場(chǎng)控制力肯定會(huì)強(qiáng)，并購(gòu)沒(méi)有成功，說(shuō)明還需要過(guò)程、需要市場(chǎng)條件，并購(gòu)是有階段的，不能超之過(guò)急。
客：劉總，非常感謝您和我們之間的交流，我們一直在關(guān)注數(shù)字水泥，數(shù)字水泥這個(gè)名字起的好，數(shù)字水泥這幾年的發(fā)展、觀點(diǎn)述都離不開(kāi)數(shù)字，這么龐大的數(shù)字你們是怎么獲取，又如何來(lái)驗(yàn)證它的真實(shí)性和準(zhǔn)確性？
劉：水泥行業(yè)是一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，但發(fā)展的又非常快，要把這么一個(gè)行業(yè)說(shuō)清楚確實(shí)不容易，在這方面數(shù)字水泥獨(dú)辟蹊徑，沒(méi)有像常規(guī)一樣，靠政府撥款去建設(shè)系統(tǒng)（也沒(méi)這個(gè)可能），而是靠市場(chǎng)化的運(yùn)作去建設(shè)、維護(hù)、完善系統(tǒng)，宗旨就是服務(wù)于市場(chǎng)、服務(wù)于客戶。市場(chǎng)是我們的資源、客戶是我們的財(cái)源。我們系統(tǒng)地通過(guò)多渠道的數(shù)據(jù)采集，分門別類地組織成專題資料，根據(jù)客戶的需求形成分析報(bào)告和戰(zhàn)略規(guī)劃，同時(shí)在數(shù)字水泥網(wǎng)上和雜志上發(fā)表獨(dú)家觀點(diǎn)，形成了數(shù)據(jù)、圖表、文字、圖片一體化表現(xiàn)的風(fēng)格，對(duì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的信息化摸索一條獨(dú)立的建設(shè)路線和模式，數(shù)字水泥6年來(lái)所走過(guò)的路已被市場(chǎng)所認(rèn)可。數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)，觀點(diǎn)是靈魂，靜態(tài)的數(shù)字與動(dòng)態(tài)的調(diào)研是維系數(shù)字水泥成長(zhǎng)的命脈。
數(shù)字水泥在發(fā)展中始終圍繞著數(shù)據(jù)庫(kù)――資料庫(kù)――知識(shí)庫(kù)展開(kāi)。最近，我們做了一件事，把幾年來(lái)的數(shù)據(jù)、資料及對(duì)市場(chǎng)的觀點(diǎn)進(jìn)行了整理。匯編出三本文集在下個(gè)月推出。第一，將我們這幾年的研究成果，2001～2010從全國(guó)到地級(jí)市的的水泥及相關(guān)數(shù)據(jù)系統(tǒng)成冊(cè)；第二，把2010年全國(guó)建成投產(chǎn)的新型干法生產(chǎn)線按省、市、區(qū)匯編成地圖冊(cè)，清晰地展示各地區(qū)新型干法水泥的發(fā)展、布局、規(guī)模結(jié)構(gòu)和大企業(yè)集團(tuán)在市場(chǎng)的產(chǎn)能份額；第三，將數(shù)字水泥發(fā)表的重要文章按專題匯編成不同章節(jié)，回味過(guò)去不同地區(qū)走過(guò)的歷程，展望未來(lái)發(fā)展的前程。這三本文集將有助于加強(qiáng)對(duì)水泥行業(yè)的了解，用數(shù)字和觀點(diǎn)來(lái)闡述水泥產(chǎn)業(yè)，增加透明性，這是數(shù)字水泥多年潛心努力的成果，愿和大家共同分享。
來(lái)源:數(shù)字水泥網(wǎng)